«Норильский никель» – это крупнейшая компания в мире, занимающаяся производством палладия и никеля. Помимо Московской биржи, она ведет торговлю в платформе Euronext и Нью-Йоркской, Лондонской биржах.
Месторасположение производственных подразделений организации: Россия, Финляндия, Таймырский, Кольский полуострова и ЮАР.
Основная деятельность «НорНикеля» связана с горно-металлургической промышленностью и переработкой драгметаллов, полученных из месторождений России и других стран. Также она владеет несколькими дочерними предприятиями.
Заводы, функционирующие на территории РФ, находятся в Забайкалье и промзоне при Норильском районе. Компания занимается добычей и переработкой разных видов цветного металла (более 30 разновидностей).
В том числе:
- платины,
- золота,
- иридия,
- серебра,
- селена,
- меди,
- рутения,
- родия,
- теллура,
- кобальта и др.
Крупными пакетами акций ПАО ГМК «Nornickel» владеют следующие компании:
- «INTERROS» – 35,95%;
- МК ПАО «ЭН+ГРУПП» – 26,25%.
Остальные 37,3% ценных бумаг принадлежат прочим вкладчикам, а 0,5% являются казначейскими акциями.
Что касается прогноза дивидендов Норникеля в 2023 году, то мнения экспертов тут расходятся. Но многие аналитики позитивно оценивают будущее акций производителя драгметаллов.
Что влияет на цену акций Норникеля?
Т.к., перспектива все-таки есть, потому что цена драгметаллов продолжает расти на мировом маркетинге, а рубль слабеет.
Купить акции можно у брокеров, для чего достаточно открывать брокерский счет. Для успешной торговли нужно регулярно проверять сигналы в платформе форекс биржи на покупку/продажу.
После приобретения бумаг рекомендуется удерживать их до увеличения стоимости. Затем можно продавать акции и закрывать сделки. Нынешняя стоимость их составляет от 27$/АДР или от 20500 рублей.
Брокер показывает график истории сделок, что поможет анализировать доходность торговли.
Прогнозы по рынкам металлов на 2023 год
Обратный эффект вызвала их некорректированная высокая стоимость. Например, цена никеля выросла на 15%, платины на 7%, палладия на 14%, а медь подорожала на 8%.
Но падение спроса, что можно назвать обратным эффектом, со временем привело к уменьшению котировок металла. Пример, производство полупроводников оказался невостребованным, и цена унции палладия составила 1800$ вместо 3000$.
Также появление негативного эффекта на цветные металлы стало причиной дефицита чипов для автомобилей.
Ювелирная отрасль уже не один год терпит кризис из-за пандемии. Поэтому сложно ожидать значительный рост цены золота. К тому же, этот драгметалл часто теряет свою позицию в качестве инвестиционного инструмента. А избыточный резерв платины будет препятствовать к увеличению ее стоимости на биржах.
Несмотря на минимальный уровень котировок драгметалла, дивиденды Норильский никель в 2023 году могут взрастать из-за девальвации рубля. Т.к., компания владеет значительным ресурсом USD и Euro, что влияет на размер общего капитала.
К тому же, предприятие планирует увеличивать производственную мощность, обращая внимание на более востребованные виды сырья.
Новая дивидендная формула Норникеля в 2023 году
Согласно условиям акционерного соглашения, утвержденного в 2012 году, размер дивидендов должно составлять от 60% EBITDA, а уровень долговой нагрузки до 1,8х. При превышении этого лимита в сторону долгов, коэффициент дивидендной доходности составит от 1 млрд. USD до 30% EBITDA.
Такие условия приняты в акционерном соглашении компании. Договор действует до конца 2022 года, если не будут внесены изменения. Документ был подписан между крупными акционерами ПАО, которые по состоянию на март 2021 г. владели акциями «Nornickel» в следующем порядке:
- 34,6% «Интеррос» (Владимир Потанин);
- 27,8% «Русал» (Олег Дерипаска);
- 4,7% «Crispian» (Роман Абрамович).
По мнению некоторых аналитиков, прогноз акций Норникель на 2023 год будет негативным, т.к., компания может отказаться от действующей дивидендной формулы (указанной в соглашении) раньше срока. А это лишает Общество от лидерской позиции в индексах MSCI Russia, в котором организация занимала 4-е место.
Замена базы выплат на FCF может сократить долговую нагрузку производителя драгметаллов, но снижает дивидендную доходность. Однако менеджмент и руководства обещают выплаты в размере 50-70% FCFF на дивиденды.
Но при этом прибыльность может составить не более 50% EBITDA, что все равно окажется ниже от показателя предыдущей формулы.
Владельцы управляющих пакетов продвигают политику выплат до 50-60% FCF. Это реальные деньги, заработанные организацией, из которых вычислены затраты на предстоящую деятельность и возможные расширения производственного процесса.
Прогноз акций Норникеля на 2023
Количество партнеров НорНикеля по реализации продукции превышает от 400, стратегическое сотрудничество ведется с более 37 странами мира.
Прогноз акции Норникеля на 2023-м показывает значительной рост их стоимости уже в начале года. При этом показатель может достигать до 19-21%. К тому же, планируется внедрять масштабную инвестиционную программу, которая должна поднять производственный индекс предприятия на новый уровень.
Снижение цены акций может наблюдаться в весенне-летнем сезоне, а к концу года рентабельность увеличится. В итоге ожидаемая дивидендная доходность может составить от 18-30%.
Результаты технического и фундаментального анализа, на что влияет мировая геополитическая ситуация, биржевые индексы, отчеты, новости и другие мелкие факторы, тоже показывают как прирост, так и падение.
Согласно модели «Треугольник», по которой движется и корректируется цена акций GMNK, ожидаемый отскок их стоимости начнется от уровня 23100 р. и при достижении потенциальной цели может показать уровень от 32000 р.
Стоит ли вкладываться в акции Норникеля в 2023 году?
Также активное развитие высокотехнологической промышленности приводит к росту спроса на цветные металлы в мировом уровне. Эти факторы обеспечивают прирост доходности активов компании.
Главным вопросом здесь остаются обновления, касающиеся дивидендной политики. Как обещает руководства ПАО, новая формула будет приносить комфорт, как крупным, так и мелким акционерам.
По прогнозам акций Норникеля на 2023 год можно понять, что ценные бумаги GMNK смогут стать торговым инструментом на брокерских платформах. Колебание их стоимости позволяет зарабатывать на краткосрочных инвестициях. А дивидендная доходность может стабилизироваться уже к концу года.