Происходящие сегодня процессы в мировой экономике настолько сложны и многовекторны, что их полное описание займет не один десяток страниц в будущих учебниках по истории экономики. Данная статья не отражает всех нюансов сложившейся ситуации, но для формирования общего видения картины разрушения мировой долларовой системы мы постарались объяснить хотя бы ключевые из них, и как можно более сжато.
Сначала немного теории. Основные жизненные источники для рыночной экономики это:
- Спрос;
- Природные ресурсы.
Спрос
Захват новых рынков (экспансивное расширение спроса) и повышение уровня спроса на уже имеющихся рынках (интенсификация спроса) — обязательные условия не только для развития, но и для самого существования западной модели экономики. Некоторое время эта экономика стремительно и беспрепятственно развивалась, включая в свою орбиту все новые и новые страны. У этих стран были разные права и возможности, однако все они работали на одну общую систему. Но после того, как возможности экспансии долларовой экономики физически уперлись в границы западного мира, и как следствие спрос начал падать, в ход пошли меры по его интенсификации:
- Агрессивные рекламные компании, призывающие покупать все новые и новые модели ранее уже приобретенного товара:
— с определенного времени иметь хорошую работающую вещь стало не комильфо лишь потому, что она выпущена давно и «устарела морально»;
- Рефинансирование кредитов:
— чтобы погасить взятый ранее кредит, люди брали новый, а заодно покупали новые товары;
- Снижение стоимости кредитов:
— США начали снижать ключевую ставку, влияющую на итоговую стоимость кредита, которая в марте 2020 года упала почти до 0%;
- Уменьшение жизненного цикла товаров:
— вероятно, многие заметили, что некоторые дорогие импортные вещи начинают ломаться аккуратно после окончания гарантийного срока? Это называется «запланированное устаревание», которое вынуждает людей делать новые покупки;
- Отказ производителей от поддержки ранее проданной, но работающей продукции в пользу новой;
- и др.
Однако этих мер было недостаточно. Одновременно с интенсификацией спроса осуществлялись и агрессивные экстенсивные меры.
Давление Западом извне, в сочетании с предательством внутри СССР, сделали свое черное дело. После распада, территории республик бывшего Союза, а так же страны, находившиеся под его влиянием, тоже были включены в орбиту долларовой экономической системы. Это были новые рынки и новые природные ресурсы в большом объеме. Долларовая система стала по-настоящему общемировой.
Природные ресурсы
Любой посреднический инструмент обмена имеет в своей основе ценность. Еще в начале XX века, деньги были привязаны к количеству добытого золота, в том числе и доллар. Золото имело ценность в силу своих физических свойств. Но, с началом и развитием индустриализации, особую ценность приобрели энергоресурсы, так как именно они стали «кровью» экономики. В 1944 году мировые валюты были отвязаны от золота, а на первый план вышли именно энергоресурсы, и в первую очередь — нефть. Именно нефть максимально задействована во всех без исключения производственных цепочках. Поэтому контроль над добычей и месторождениями нефти стал для доллара базой обеспечения его ценности, а для США основной целью во внешней политике. Но запасы углеводородов не бесконечны и потенциал их ограничен. СССР хоть и поставлял значительную долю ресурсов на внешний рынок, однако брал за них изрядную плату.
В какой-то момент перед Западом встала задача по захвату полного контроля над ресурсами социалистических стран, которую он ее с успехом выполнил в начале 90-х годов. Богатая энергоресурсами Россия, «самостоятельно» взявшая на себя роль почти бесплатной бензоколонки, была для Запада как рождественский подарок. Безграничный доступ к огромным объемам углеводородов сильно упрочил позиции мировой резервной валюты.
Взятие под контроль нефтяных месторождений в других частях мира (вспоминаем военные интервенции в страны Ближнего Востока) тоже не заставило себя ждать. Все это позволяло поддержать ценность доллара и регулировать ее необходимым количеством ресурсов.
Структуру секторов в западной экономике приблизительно можно отразить так:
Для стабильной работы и развития такой системы, помимо постоянно растущих объемов ресурсов, требуется соблюдение относительного баланса объемов денежной массы между секторами экономики. Существенное раздувание денежной массы в отдельных секторах приводит экономику к разбалансировке и кризису.
Кстати, приведенная схема хорошо демонстрирует все основные силы, вступившие сегодня в жесточайшее противоборство и пытающиеся перехватить друг у друга рычаги управления: властные элиты, производственники, цифровики, банкиры, финансисты и теневики.
Начало больших проблем
К середине 90-х практически все доступные ресурсы и рынки были под контролем мировой долларовой системы. Незатронутые территории (вроде Северной Кореи) не представляли интереса в силу того, что их масштаб не мог хоть сколько-нибудь серьезно повлиять на ситуацию, а вероятный конфликт с ними нес в себе существенные риски.
А к началу XXI века потенциал развития (расширения) мировой долларовой системы был исчерпан. Спрос начал катастрофически снижаться. Население перестало делать накопления, живя по уши в долгах. Экономика стала буксовать, требуя все новые и новые объемы ресурсов и увеличение спроса, которые взять было больше негде. В этой ситуации, в США пошли на хитрость — примерно с начала 00-х началась политика прямой государственной поддержки экономики, путем осуществления значительных финансовых вливаний. Другими словами, США начали «печатать» ничем не обеспеченные доллары в огромном количестве. По сути, это было начало прямого государственного регулирования американской экономики, что забавно само по себе. Ведь именно прямое государственное регулирование преподносилось западными экономистами как главная причина нежизнеспособности советской экономики.
И ладно бы все деньги поступали в реальный сектор и населению, где могли бы увеличить производительность и спрос. Значительная часть «напечатанных» долларов попала в руки финансовых спекулянтов — на фондовый рынок, раздувая его еще до неимоверных масштабов.
В результате неконтролируемого освоения огромной денежной массы, в экономической системе образовались колоссальные диспропорции — начали расти финансовые «пузыри». А общее увеличение этой массы запустило процесс инфляции — доллар начал терять свою ценность.
Инфляция, как известно, чревата большими социальными потрясениями. Недовольное население может сказать свое «фи» на выборах или даже революцию устроить. Власти США попали в тупиковую ситуацию: чтобы снизить инфляцию надо как минимум остановить «печатный станок», что сделать не получится, так как экономика по-прежнему хочет «кушать» и расширяться, а новых ресурсов для этого больше нет.
С высокой долей вероятности можно предположить, что власти США увидели выход из этого тупика в следующем — они решили сократить аппетиты самой экономики. Аналогично ушиванию желудка людей страдающих от ожирения, какие-то части экономики должны лечь под нож, чтобы имеющуюся в их распоряжении денежную массу можно было бы обнулить и тем самым перераспределить баланс между секторами экономики в пользу реального сектора и населения (исправить ошибки прошлого), а также компенсировать очередные денежные вливания. Некоторые игроки на поле стали лишние. Но у этого решения есть очевидный минус — никто в здравом уме со своими деньгами добровольно не расстанется. Поэтому отъем средств придется осуществлять принудительно, прикрывая его благими намерениями.
С кого же начнут?
Население
У рядовых граждан ничего отнимать нельзя, так как спрос, который они формируют, сам по себе является ресурсом. А ресурс наоборот надо увеличивать, стимулируя граждан к совершению покупок. Такое стимулирование мы наблюдали, когда власти США стали раздавать населению так называемые «вертолетные деньги». Что в свою очередь еще больше увеличило общую денежную массу. Только за один 2020 год США напечатали четверть всех существующих долларов — 9 триллионов.
Реальный сектор
Мы не будем рассуждать о природном или рукотворном характере появления опасного вируса на планете. Так или иначе, его существование является очевидным фактом, и бороться с ним надо. Однако те драконовские меры (локдауны), которые власти разных стран предприняли для этой борьбы, привели к тому, что пострадали самые слабые представители реального сектора экономики — мелкий, малый и средний бизнес. Значительная часть небольших предприятий была вынуждена свернуть свою деятельность. Между тем, крупный бизнес, тесно связанный с политическими кругами, чувствует себя вполне неплохо.
Вирус стал удобным поводом для обоснования непопулярных мер по сокращению слабых экономических игроков реального сектора. Но последующая реакция населения местами оказалась слишком жесткой. Поэтому ограничения стали носить выборочный характер, с учетом возможных рисков возникновения массового недовольства.
Кстати, вероятно, многие из вас обратили внимание на то, как усиленно пиарит проблематику вирусных эпидемий «фронтмен» другого сектора экономики — сектора IT-компаний, Билл Гейтс. Это не удивительно, ведь сокращение реального сектора позволяет сфере IT чувствовать себя в относительной безопасности. Пока грабят других, за себя можно не волноваться. Да и «удаленка» способствует ускорению развития IT.
Теневой сектор
Вторым на очереди по принудительному урезанию стал теневой рынок. Его сокращение может дать значительный результат, так как доля теневой экономики составляет по некоторым оценкам от 20% до 40% от мирового ВВП. К тому же, это абсолютно безопасно с точки зрения реакции населения.
Тут стоит вспомнить об уходе США из Афганистана. Ни для кого не секрет, что силовые ведомства США долгие годы контролировали производство опия на его территории. За время пребывания американских войск в этой стране, объем производства наркотиков вырос более чем в три раза, а доля Афганистана на мировом рынке героина в 2018 году составила 92%. Покинув Афганистан, США решили сразу две задачи:
- Уменьшили в известной степени теневой сектор, ликвидировав контролируемую ими же сферу производства наркотиков, и исключив тем самым всю последующую цепочку получения прибыли (наращивание денежной массы) из общемировой экономики;
- Сократили собственные издержки, шедшие на поддержание своего доминирования в Афганистане (снабжение войск, поддержка проамериканских элит и т.п.).
Вероятно, реализуются и иные меры по сокращению теневого сектора мировой экономики. Однако подобную деятельность сложно отследить по очевидным причинам.
Криптовалютный рынок
В контексте сокращения секторов экономики, стоит упомянуть криптовалюты. Как известно, создателем биткойна (первой появившейся криптовалюты) был некто по имени Сатоши Накамото, чья личность до сих пор является для всех загадкой. Что само по себе вызывает подозрения.
Сам криптовалютный рынок, сегодня испытывает настоящий бум. Ежедневно приходят новости о том, что очередная криптовалютная компания или криптофонд получили финансирование на кругленькую сумму. Этот новоиспеченный сектор экономики растет как на дрожжах, накачиваясь деньгами в умопомрачительных масштабах. Однако законодательное регулирование криптовалют повсеместно носит двойственный характер: с одной стороны они не запрещаются полностью, с другой — постоянно муссируется тема об их опасности и необходимости ввода ограничений. Единственная страна, однозначно решившая данный вопрос — это Китай: 24 сентября 2021 года, Народный банк Китая объявил все финансовые операции с криптовалютами незаконными.
А теперь представьте — что будет, если Федеральный резерв вдруг «внезапно» решит, что крипта угрожает безопасности финансовой системы и прикажет Комиссии по ценным бумагам ввести на нее тотальный запрет? Огромный финансовый пузырь просто лопнет, сжигая значительную часть денежной массы. При этом, ответственность за потерю криптоактивов власти нести не будут, так как центробанки с самого начала много и громко предупреждали о высоких рисках вложений в денежные суррогаты (заметьте — не запрещали их, а лишь предупреждали, что странно само по себе).
В этой логике просматривается любопытная схема, в которой на первом этапе бешеными темпами денежная масса привлекается в криптоотрасль, а на втором — крипоотрасль признается вне закона и вся привлеченная денежная масса ликвидируется. При этом недостаточное законодательное регулирование снимает с властей всю ответственность за последствия.
Так кто же был этот Сатоши Накамото? Может быть, это собирательный псевдоним некой группы специалистов антикризисной команды ФРС США, придумавшей интересный инструмент под названием «криптовалюта», для частичного решения проблем мировой долларовой системы?
Стоит сказать, что криптовалюта позиционируется как удобное средство расчета для тех, кто хочет скрыть себя, свои доходы и их источники. Т.е. для теневого сектора, который с радостью стал широко применять этот финансовый инструмент. Внезапное обнуление криптосчетов приведет к потере значительной части финансов той частью теневого сектора, которая не находится под контролем властей США. Что, безусловно, послужит цели сокращения денежной массы в теневой экономике.
Финансовый сектор
Без сомнения, урезание и ушивание коснется всех, в том числе и финансистов-спекулянтов. Весь вопрос только в масштабах и сроках. Именно фондовый рынок в XXI веке стал доминировать над всеми экономическими процессами. Он сосредоточил в себе колоссальный объем денежной массы. За счет различных спекулятивных инструментов, рыночная стоимость торгуемых на биржах компаний значительно завышена, и не соответствует той реальной прибыли, которую они приносят. Такая ситуация сложилась по многим причинам, в которые мы вдаваться не будем. Кому интересно, может почитать книгу «Закат империи доллара и конец «Pax Americana»», в которой подробно описаны механизмы и события, приведшие к такой ситуации.
Также, стараниями лоббистов и заинтересантов внутри политических кругов США, огромная часть прямых денежных вливаний предназначенных для реального сектора экономики, не дошла по адресу. Спекулянтам гораздо интереснее было нажиться на прокрутке гигантских денежных объемов на биржах, нежели смотреть, как эти деньги восстанавливают экономику. А откаты и взятки позволили направить эти потоки туда, где можно быстро получить чистую прибыль — на фондовый рынок.
В результате над глобальной долларовой экономикой навис еще один раздутый денежный пузырь, схлопывание которого сулит гораздо более чудовищные перспективы чем последствия «Великой депрессии» 20-х 30-х годов, из которой США выбрались только благодаря 2-й мировой войне.
Банковский сектор
Сокращение участников банковского сектора, вероятнее всего, пойдет по сценарию ликвидации самых слабых игроков и уменьшению возможностей получения прибыли сильных. Без посреднических банковских услуг экономике не обойтись, да и влияние банкиров на правительства стран огромно, поэтому данный сектор экономики фактически будет лишь ограничен в получении сверхприбыли.
Признаки этого можно наблюдать и в нашей стране. Так, по прогнозам специалистов, в России к октябрю 2022 года могут перестать существовать до 29 банков, такой прогноз дает рейтинговое агентство «Эксперт РА».
Ограничения прибыли банковского сектора коснется и процентов с кредитов. С 2019 года США снизили ключевую ставку, напрямую влияющую на стоимость кредита — в 10 раз!
Но возникает резонный вопрос — почему же тогда российский Центральный банк повышает ключевую ставку, увеличивая тем самым стоимость кредита для российских компаний и граждан в сложное время? Ответ прост — ЦБ, как исполнитель воли ФРС и МВФ, не заинтересован в развитии реального сектора экономики в России. США спасает свою экономику и очевидно, что усиление конкурентов ей ни к чему.
После всех сокращений и урезаний, банковский сектор, получавший ранее баснословные прибыли на кредитовании, комиссиях и сборах, а так же за счет вложений средств в тот же фондовый рынок, вероятно станет исполнять лишь роль технического посредника для перемещения денежных потоков.
IT-сектор
Вероятно, эта часть мировой экономики подвергнется долларовому грабежу меньше остальных, и даже наберет обороты в развитии. Причин для этого несколько:
- Ограничения, связанные с вирусом, существенно повысили спрос на услуги IT-компаний;
- Правительства разных стран связывают дальнейшее развитие своих экономик в ключе тотальной цифровизации, что еще более разгонит спрос на услуги IT-сектора;
- Развитий информационных технологий отвечает вызовам современности и является обязательным условием для перехода к новому технологическому укладу.
Сомнение вызывает лишь дальнейшее развитие IT-инфраструктуры вокруг криптовалют, которым, возможно, отведена роль овец для заклания, о чем написано выше.
Фрагментация мировой экономической системы
Мы подошли к самому интересному. Учитывая, что все вышеописанные меры во многом уже реализуются, а мировая долларовая система продолжает стремительно лететь в пропасть, власти США могут решиться на кардинальный шаг — перейти к изоляционистской политике. Суть этой политики будет заключаться в отрезании других частей мировой финансовой системы (а вместе с ними и излишней долларовой массы) от собственной экономики.
Дальнейшее усугубление экономической ситуации ставит под вопрос само существование США. В случае выбора между спасением государства и сохранением глобальной финансовой долларовой системы, очевидно, что выбор будет сделан в пользу государства. В этом случае, вся долларовая масса за пределами США, может быть ограничена для ввоза/перемещения в страну. Не исключено и появление какой-то иной американской валюты для расчетов исключительно в пределах собственных границ. Слухи о такой валюте давно циркулируют на просторах сети.
Развитие ситуации по данному сценарию означает конец мировой долларовой системы. Отказ от обязательств перед внешними участниками глобального рынка (а доллары это и есть обязательства США перед их держателями), нанесет непоправимый ущерб экономикам других стран. Но разве когда-то американцев подобное волновало? И в хорошие времена суть всей экономической деятельности отражалась фразой «бизнес — ничего личного». А уж когда вопрос выживания встанет во весь рост, никакие обязательства США не сдержат.
Конечно, остальной мир этого не простит. По репутации «града на холме» будет нанесен непоправимый удар. Но, за последние годы, их репутация как партнеров и так приняла отрицательные значения. А взаимодействие с другими участниками глобального рынка обеспечивается лишь силовым давлением и страхом перед американской военной машиной. Но и на этом поприще США начинают сдавать позиции. Мир по достоинству оценил недавний ультиматум России касательно НАТО. А потенциальная возможность формирования военного союза России и Китая (второй экономики мира) вообще лишает США каких-либо преимуществ в военно-техническом плане.
Кинутым партнерам придется строить независимые от доллара экономические системы по своим правилам. И есть свидетельства, что многие уже готовятся к такому исходу событий, в том числе и Россия. Крупные страны вернут ресурсную базу под полный национальный контроль, после чего она станет питать по-настоящему независимую национальную валюту. Малые и более слабые страны попадут в зону влияния крупных игроков.
Таким образом, сформируется 3-5 независимых друг от друга региональных экономических кластера. В центре каждого из них будет стоять мировая держава с собственной резервной валютой. В числе основных претендентов на роли лидеров — Китай, Россия, Индия и США. Да, у США нет возможностей удержать весь мир, но контролировать региональный кластер они вполне способны.
Это и есть распад мира на валютные зоны, о котором сегодня так много говорят.
А противостояние России и США вокруг расширения/нерасширения НАТО есть не что иное, как силовая попытка сформировать будущие границы влияния российской и американской валютных зон (региональных кластеров). В чем собственно и желаем успехов руководству нашей страны и лично Президенту России — Владимиру Путину!